ACCIONA, el grupo de infraestructuras, agua y energías renovables, y la sociedad de inversión Kohlberg Kravis Roberts & Co LP (junto con sus filiales, KKR), han anunciado el cierre del acuerdo de su alianza estratégica para consolidar y desarrollar una de las mayores carteras de activos de energías renovables operativa del mundo. KKR ha adquirido una participación de un tercio en ACCIONA Energía Internacional (AIE), -que integra los activos de generación renovables de ACCIONA Energía fuera de España-, por 397 millones de euros y contribuirá en la financiación del futuro crecimiento de su cartera.
ACCIONA Energía conservará los dos tercios restantes del capital de AEI. KKR efectúa la inversión a través de su fondo global de infraestructuras. Cuando se complete el traspaso de activos previsto, se realizará un pago adicional. Una vez completado el proceso, AEI englobará una cartera diversificada de activos renovables en operación fuera de España, que comprenden 2,3 GW en 14 países, incluyendo Estados Unidos, México, Australia, Italia, Portugal y Sudáfrica y que generarán un flujo de caja estable estimado de 120 millones de euros. La mayor parte de la cartera está integrada por activos eólicos, aunque incluye también activos solares (termosolares y fotovoltaicos).
Los activos tienen una vida media útil de 21 años y una media de factor de carga del 36%. Los términos de la inversión suponen un valor de compañía implícito de ACCIONA Energía Internacional de alrededor de 2.600 millones de euros, que incluyen en torno a 1.300 millones de equity y aproximadamente 1.300 millones de euros de deuda neta, lo que convierte esta transacción en una de las mayores realizadas a nivel mundial en el sector de energías renovables hasta la fecha. La alianza entre KKR y ACCIONA también incluye un acuerdo para que ACCIONA Energía opere los activos durante 20 años bajo un acuerdo de gestión y proporcione a AEI un derecho de primera oferta sobre los futuros proyectos renovables que desarrolle en el ámbito operacional de AEI.
ACCIONA Energía cuenta con una sólida cartera de proyectos en desarrollo de 3GW cuya ejecución podrá acelerarse a través de esta alianza. ACCIONA y KKR tienen previsto promover una oferta pública de venta de una parte significativa de los activos de AEI a través de una sociedad vehículo específica, “YieldCo”. El acuerdo suscrito recoge un ajuste adicional de precio a favor de ACCIONA de hasta 50 millones de euros en función del resultado de esta oferta pública de venta.
